XGIII: Extreme G Racing is een futuristisch racespel. Zes teams strijden om een racekampioenschap, waarbij de speler de controle krijgt over een van de twee beschikbare rijders in elk team. Het spel behoudt de actie-elementen van de vorige titels: zoals voorheen proberen tegenstanders de race te saboteren, en het door de speler bestuurde personage kan hen beantwoorden met zijn eigen arsenaal aan wapens.
In tegenstelling tot de vorige delen kunnen wapens niet onderweg worden opgepikt: de speler moet ze kopen met het geld dat hij na een succesvolle race verdient. Alle wapens verlaten nu de wapenbalk van de speler bij elk schot. Een andere verandering is het ontbreken van de “nitro”-boosts die in de vorige delen werden gebruikt; Ze zijn vervangen door een turbosysteem, waarbij het gebruik van de boost energie uit de schilden van het spelerpersonage afneemt.



